Η UnitedHealth Group Inc (NYSE:UNH) έχει δει πρόσφατα ανοδική τάση στην τιμή των μετοχών της, προκαλώντας ερωτήματα σχετικά με το εάν είναι δίκαια αξιολογημένη. Αυτό το άρθρο παρέχει μια λεπτομερή ανάλυση αξιολόγησης της UnitedHealth Group για να καθοριστεί η αξία της.
Η UnitedHealth Group είναι μία από τις μεγαλύτερες ιδιωτικές ασφαλιστικές εταιρείες υγείας στον κόσμο, παρέχοντας ιατρικά οφέλη σε εκατομμύρια μέλη παγκοσμίως. Έχει επιτύχει μαζική κλίμακα στη διαχείριση της φροντίδας μέσω των ασφαλιστηρίων που προσφέρει για εργαζομένους, αυτοδιοικούμενες ομάδες και πλάνα ασφαλιστικής κάλυψης που υποστηρίζονται από την κυβέρνηση. Επιπλέον, η UnitedHealth έχει επενδύσει στις επιχειρήσεις Optum της, δημιουργώντας έναν ισχυρό πάροχο υπηρεσιών υγείας που προσφέρει μια ευρεία γκάμα υπηρεσιών.
Για να αξιολογηθεί η δίκαιη αξία των μετοχών της UnitedHealth Group, το άρθρο συγκρίνει την τιμή της με την GF Value, η οποία εκτιμά την εγγενή αξία των μετοχών. Η GF Value λαμβάνει υπόψη τις ιστορικές πολλαπλότητες, μια προσαρμογή βασισμένη στην προηγούμενη ανάπτυξη της εταιρείας και τις εκτιμήσεις των αναλυτών για τη μελλοντική της επίδοση.
Βάσει της GF Value, οι μετοχές της UnitedHealth Group θεωρούνται δίκαια αξιολογημένες. Εάν η τιμή των μετοχών είναι σημαντικά υψηλότερη από την γραμμή GF Value, μπορεί να είναι υπερτιμημένη και να έχει χαμηλές μελλοντικές αποδόσεις. Αντίστροφα, εάν η τιμή των μετοχών είναι σημαντικά χαμηλότερη από τη γραμμή της GF Value, μπορεί να είναι υποτιμημένη και να έχει υψηλές μελλοντικές αποδόσεις.
Η οικονομική ευρύτητα της UnitedHealth Group αναλύεται επίσης, λαμβάνοντας υπόψη παράγοντες όπως ο λόγος μεταξύ μετρητών και χρεών και η κάλυψη των τόκων. Με έναν λόγο μεταξύ μετρητών και χρεών 0,71, η οικονομική ευρύτητα της UnitedHealth Group κατατάσσεται ως ικανοποιητική.
Όσον αφορά την κερδοφορία, η UnitedHealth Group ήταν συνεχώς κερδοφόρα στο μακροπρόθεσμο. Έχει μια ισχυρή κερδοφορία λειτουργίας και μια αξιολόγηση κερδοφορίας 10 στα 10. Ωστόσο, οι ρυθμοί ανάπτυξής της δεν είναι τόσο εντυπωσιακοί, κατατάσσοντας την χειρότερα από τους ανταγωνιστές της στον κλάδο της.
Ο απόδοση των επενδυμένων κεφαλαίων (ROIC) και κόστους επικαλυπτόμενου κεφαλαίου (WACC) συγκρίνονται για να αξιολογηθεί η κερδοφορία. Ο ROIC της UnitedHealth Group είναι υψηλότερος από το κόστος του κεφαλαίου της, υποδεικνύοντας θετική κερδοφορία.
Συμπερασματικά, βάσει της ανάλυσης, η UnitedHealth Group θεωρείται ότι είναι δίκαια αξιολογημένη. Η οικονομική της κατάσταση είναι ικανοποιητική και επιδεικνύει ισχυρή κερδοφορία. Ωστόσο, οι ρυθμοί ανάπτυξής της θα μπορούσαν να βελτιωθούν. Οι επενδυτές που αναζητούν εταιρείες υψηλής ποιότητας με ανώτερες αποδόσεις μπορούν ακόμα να εξετάσουν τη UnitedHealth Group ως μια πιθανή επένδυση.
Πηγές: GuruFocus