US Foods Holding Corp (NYSE:USFD) tunnistatakse Ühendriikide teiseks suurimaks toitlustusteenuste levitajaks, omades väga killustunud tööstuses 11% turuosa. Ettevõte jaotab laias valikus toidu- ja mitte-toitvaid tooteid erinevatesse sektoritesse, sealhulgas tervishoid, hotellindus, restoranid ja haridus. Vaatamata 3 kuu jooksul -2,72% langusele, on US Foods Holdingu aktsia hiljuti näinud igapäevast kasvu 3,94%.
Oluline küsimus on, kas aktsia on õiglaselt hinnatud. Sellele küsimusele vastamiseks on oluline mõista GF-väärtuse kontseptsiooni. GF-väärtus on ainuomane mõõde, mis esindab aktsia praegust sisemist väärtust. See võtab arvesse ajaloolisi kauplemissuhteid, ettevõtte mineviku jõudlust ja kasvu ning selle tulevase äritegevuse hinnanguid. Selle väärtuse hindamismeetodi põhjal arvatakse, et US Foods Holding on õiglaselt hinnatud, omades turuväärtust 10 miljardit dollarit ja aktsia hinda 40,58 dollarit aktsia kohta.
Ettevõtte finantsjõu analüüsimisel on oluline hinnata selle sularaha võla suhtet. US Foods Holdingu sularaha võla suhe on 0,08, mis seab selle kehvemasse olukorda kui 82,35% jaekaubanduse – defensiivse tööstuse ettevõtted. Siiski loetakse US Foods Holdingi üldist finantsjõudu mõistlikuks, hinnanguga 6 10-st.
Kasumlikkus ja kasv on samuti olulised tegurid ettevõtte hindamisel. US Foods Holding on olnud kasumlik 7 viimase 10 aasta jooksul, teatades viimase 12 kuu jooksul 35 miljardi dollari suurusest tulust ja 1,85 dollarist EPS-ist. Siiski on selle käibemarginaal madalam kui tööstuse keskmine. Ettevõtte kasumlikkus hinnatakse mõistlikuks, saades 7 punkti 10-st. Kasvu poolest on US Foods Holding saavutanud 3-aastase keskmise aastase tulukasvu 8,5%, ületades enamus ettevõtteid tööstuses. Siiski on selle 3-aastane keskmine EBITDA kasvumäär negatiivne, viies selle madalamale protsentiilile.
Veel üks tegur, mida tuleb arvestada, on ettevõtte investeeritud kapitali tasuvuse (ROIC) ja kaalutud kapitalikulu (WACC) võrdlus. Ideaalis peaks ettevõtte ROIC olema kõrgem kui selle WACC. US Foods Holdingul on praegu ROIC 6,85, samas kui selle WACC on 9,36.
Kokkuvõttes arvatakse, et US Foods Holding Corp on õiglaselt hinnatud. Tal on mõistlik finantsolukord ja kasumlikkus, kuigi selle kasv võib olla mureküsimus. Investeerijad peaksid neid tegureid arvesse võtma investeerimisotsuste langetamisel.
Allikas: GuruFocus