Categories
AI News

Võimalused ja väljakutsed varade haldamisel plokiahelas

Finantsmaailm jätkab krüptoraha ja plokiahela tehnoloogia omaksvõtmist ning varahalduritel seisavad silmitsi ainulaadsete väljakutsetega, kui nad rakendavad institutsionaalset kapitali avalikel plokiahelatel. TradFi (traditsioonilise rahanduse) ja krüpto-varahalduse konvergents muutub üha ilmsemaks, kusjuures bitcoin börsil kaubeldavate fondide (ETF) arv kasvab ning huvi finantsvarade tokeniseerimise vastu suureneb.

Autonoomsetel hajutatud organisatsioonidel (DAO) on olnud selle konvergentsi eesliinil, kuna nad on pikka aega haldanud suuri varade portfelle ahelas. Koodi, mitte juriidiliste lepingute alusel juhitud DAO-d on talunud suurt volatiilsust ja riskivabade varade puudumist, toetudes dollari-kinnitatud stabiilsetele müntidele.

Krüptoturu volatiilsus on suur mure, paljudel DAO-del on võrkturutihti märkimisväärseid tagasilööke oma portfellides. Stabiilsuse puudumine teeb varahaldurite jaoks väljakutseks usaldusväärseid pelgupaiku nende kapitalile leida. Siiski on DAO-d uurinud alternatiivseid lahendusi, näiteks tokeniseeritud riigikassatähti, et leevendada riski ja luua pärismaailma varadele ahelas nõudlust.

Jätkuvalt on likviidsus üks takistusi, millega varahaldurid ahelahel tegelikult kokku puutuvad. Kuigi tokenid kauplevad ööpäevaringselt, puudub paljudest neist ikkagi tähenduslik likviidsus, mis võib põhjustada suuremate tehingute hindadele mõju. See piirang piirab ka DAO portfellide mitmekesistamist, kuna paljudel neist on suurem osa varadest nende enda mündis. Selle ületamiseks arendatakse välja derivaatprotokollid ja algoonest mündi tagatisel põhinevad ahelahelised lahendused.

Läbipaistvus, mida sageli tajutakse ahelahel portfellide eelisena, toob endaga kaasa omad väljakutsed. Suurenenud nähtavus võib põhjustada infolekkeid, eeliste saamist tehingute ees, kõrgemaid tehingukulusid. Lisaks võivad tekkida valitsemisküsimused, kui suured mündiomanikud müüvad oma varasid, mis potentsiaalselt viitab usalduse puudumisele projekti vastu.

Vaatamata nendele väljakutsetele arendab DAO teenusepakkujate ökosüsteem järjepidevalt uudseid raamistikke ja lahendusi varade haldamise nõudmiste täitmiseks ahelahel. Need lahendused mitte ainult ei kasu DAO-dele endile, vaid on väärtuslik kogemus ka traditsioonilistele institutsionaalsetele investoritele, kes soovivad siseneda krüptoruumi.

Krüpto ja TradFi varahalduse konvergents toob endaga kaasa nii väljakutseid kui ka võimalusi varahalduritele. Probleemidega nagu volatiilsus, likviidsus, mitmekesistamine, läbipaistvus ja valitsemine tegelemise abil saab tööstus sillutada tee usaldusväärsema ja turvalisema finantsökosüsteemi loomiseks plokiahelas.

Küsimused ja vastused varahalduse väljakutsete kohta plokiahela ajastul

1. Millised väljakutsed seisavad varahaldurite ees institutsionaalse kapitali rakendamisel avalikel plokiahelatel?
Varahaldurid seisavad silmitsi väljakutsetega nagu krüptoturu volatiilsus, puudulik likviidsus tokenite jaoks, läbipaistvuse probleemid ning valitsemise ebakindlus.

2. Kuidas on detsentraliseeritud autonoomsed organisatsioonid (DAO-d) kaasa aidanud traditsioonilise finantsi ja krüpto-varahalduse konvergentsile?
DAO-d on olnud suurte varaportfellide haldamisel ahelas esirinnas. Need organisatsioonid toimivad koodi alusel, mitte juriidiliste lepingute kaudu, ja nad on volatiilsuse vähendamiseks kasutanud stabiilseid münte.

3. Kuidas leevendavad DAO-d seotud riskid turu langusperioodide ajal?
DAO-d on otsinud alternatiivseid lahendusi, näiteks tokeniseeritud riigikassatähti, et leevendada riske ja luua ahelas nõudlust pärismaailma varadele.

4. Miks on likviidsus varahalduritele plokiahelal takistuseks?
Kuigi tokenid kauplevad ööpäevaringselt, puudub paljudele tokenitele tähenduslik likviidsus, mis võib suuremate tehingute puhul hindadesse mõju avaldada. See piirab DAO varaportfellide mitmekesistamist.

5. Millised on ettepanekud likviidsuse piirangute ületamiseks plokiahelal?
Arendatakse välja derivaatprotokollid ja algoonest müntide tagatisel põhinevad lahendused, et käsitleda likviidsuse piiranguid.

6. Millised väljakutsed kaasneb läbipaistvusega ahelahel portfellide puhul?
Suurenenud nähtavus võib põhjustada infolekkeid, tehingute eeliskasutamist ja kõrgemaid tehingukulusid. Samuti võivad tekkida valitsemisküsimused, kui suured mündiomanikud oma varasid müüvad.

7. Kuidas tegeleb DAO teenusepakkujate ökosüsteem plokiahelal varahalduse väljakutsetega?
DAO teenusepakkujad arendavad aktiivselt uudseid raamistikke ja lahendusi, et lahendada probleeme nagu volatiilsus, likviidsus, mitmekesistamine, läbipaistvus ja valitsemine.

8. Millised võimalused avanevad varahalduritele krüpto ja TradFi varahalduse konvergentsiga?
Ülaltoodud väljakutsetega tegelemise kaudu saab tööstus sillutada teed usaldusväärsema ja turvalisema finantsökosüsteemi loomiseks plokiahelas, mis kasuks nii DAO-dele kui ka traditsioonilistele institutsionaalsetele investoritele.

Määratlused:
– TradFi: Lühend sõnast traditsiooniline rahandus, viidates traditsioonilistele finantsasutustele ja -süsteemidele.
– DAO-d: Detsentraliseeritud autonoomsed organisatsioonid, mis on juhitud koodi abil ja tegutsevad plokiahelas.
– Stabiilsed mündid: Kõikumiste vähendamiseks pinnatakse krüptorahad sageli stabiilsele varale, sageli USA dollarile.

Soovitatavad seotud lingid:
– CoinDesk
– Cointelegraph
– Forbes Cryptocurrency & Blockchain sektsioon
– Decrypt