سرمایه‌گذاری در سهامی که ارزش آن‌ها ناشایست است، استراتژیی است که به مدت طولانی در بازار سهام به ارزش سرمایه‌گذاری کمک می‌کند. زمانی که شرایط بازار نامنظم هستند، سهام ارزان جذابیت بیشتری دارند زیرا تضمین‌های بیشتری را ارائه می‌دهند و بازدهی بالاتری دارند. در زمان‌هایی که نگرانی سرمایه‌گذاران بالا است، حالت روحی و نیروی انتقالی قیمت سهام شرکت‌های باکیفیت را کاهش می‌دهد و از توجه به چشم‌اندازهای آینده آن‌ها چشم‌پوشی می‌کند. این باعث فراهم شدن فرصت برای سرمایه‌گذاران باهوش می‌شود تا از رکود موقت بهره‌برداری کرده و از سود سرمایه‌گذاری ممکن بهره‌برداری کنند.
مهم است که بین قیمت و ارزش در ارزیابی سهام تفاوت گذاشته شود. یک سهم با قیمت پایین به معنای لزوماًآن است که ارزش سهم زیر قیمت واقعی آن باشد. سرمایه‌گذاران باید قیمت سهم را با ارزش زیرساخت شرکت مقایسه کنند. این کار می‌تواند از طریق یک فرآیند پیچیده از ساخت مدل‌های جریان نقدینگی تخفیف داده شده یا با استفاده از معیارهای ارزش‌گذاری نسبی مانند نسبت سود به شرکت انجام شود. مقایسه نسبت سود به عایدی فعلی با میانگین تاریخی می‌تواند نشانه این باشد که سهم با تخفیفی معامله می‌شود یا خیر.
بنابراین ، ورود به هر نوع سرمایه‌گذاری بدون تحقیقات مناسب ریسک بالایی دارد. در حالی که روند صنعت می‌تواند منجر به دوره رکودی در برخی از شرکت‌ها شود ، اما تمرکز بر شرکت‌های با کیفیت بالا ضروری است. این شرکت‌ها صفاتی مانند صفحه متعادل سرمایه‌ای خوب، انعطاف‌پذیری برای سازگاری با شرایط نامساعد یا سابقه‌ی قوی از تداوم عملکرد پایدار دارند. سرمایه‌گذاری در این شرکت‌ها احتمال موفقیت را افزایش می‌دهد ، به خصوص زمانی که آن‌ها را با قیمتی ارزان می‌توان خریداری کرد.
مهم است به آن توجه کنید که هیچ گونه تضمینی برای موفقیت در بازار سهام وجود ندارد. با این حال ، خریداری از سهام ارزان قیمت پتانسیل بالایی برای سود بزرگ در زمانی که بازار دراز مدت بهبود می‌یابد ، ارائه می‌دهد. با ارزیابی دقیق قیمت و ارزش سهام ، تمرکز بر شرکت های با کیفیت و سودجویی از رکودهای موقت ، سرمایه‌گذاران می‌توانند احتمالات بهبود ثروت خود را از طریق سهام با تخفیف افزایش دهند.
منابع:
– Investopedia (https://www.investopedia.com/terms/d/discountedstock.asp)
– Investopedia (https://www.investopedia.com/terms/p/price-earningsratio.asp)