Les analystes de Jefferies sont optimistes quant à Mahanagar Gas Ltd (MGL), citant des coûts de gaz plus bas, des perspectives de croissance du volume élevées et la plus haute priorité de l’entreprise en matière d’allocation comme des facteurs clés pouvant stimuler ses marges. Ils ont relevé la note de l’action à « achat » et ont augmenté le prix cible de 1 100 roupies par action à 1 320 roupies par action. Jefferies prévoit une croissance robuste de 27 % des bénéfices pour l’exercice fiscal prochain.
Selon Jefferies, les récentes partenariats avec les fabricants d’équipement d’origine (OEM) soutiendront la croissance du volume de MGL. Le coût du gaz à haute pression et haute température (HPHT) plus bas de l’entreprise et sa plus haute priorité en matière d’allocation offrent une forte visibilité des marges.
Jefferies a relevé ses prévisions de bénéfices pour l’exercice 24/25 de 6 % / 27 % sur la base de prévisions de volumes et de marges plus élevés. Ils estiment que le rapport risque-récompense est favorable, avec des valorisations à 10 fois le ratio cours/bénéfices avant, ce qui est 1 écart type en dessous de la moyenne des cinq dernières années. De plus, MGL offre un rendement sain de dividende de 4 %.
Suite à cette perspective positive des analystes, les actions de MGL ont augmenté de 5,25 % pour atteindre un sommet de 1 083 roupies sur la Bourse de Bombay (BSE). Malgré cette augmentation, l’action reste en baisse d’environ 5 % par rapport à son plus haut niveau sur 52 semaines, à 1 144,75 roupies.
Pour résumer, les analystes de Jefferies sont optimistes quant aux perspectives de MGL en raison des coûts de gaz plus bas, du potentiel de croissance élevé du volume et de sa plus haute priorité en matière d’allocation. Ils ont relevé la note de l’action de « conserver » à « acheter » et ont augmenté le prix cible. MGL a gagné environ 35 % au cours de l’année écoulée et offre un rendement sain de dividende. Cependant, l’action est actuellement négociée légèrement en dessous de son plus haut niveau sur 52 semaines.
Sources :
– Rapport de Jefferies
– Données de la BSE