המניות של פרארי N.V. (NYSE: RACE) חוו את התנודות המחיר המשמעותיות בבורסה NYSE בחודשים האחרונים, עם חוצות של 329 דולר למניה ונמוכות של 295 דולר למניה. זה עובים שאלה על כך האם מחיר המסחר של פרארי של 301 דולר משקף מדויק את הערך האמיתי שלה. האם המניה מופקעת וזו הזדמנות למשקיעים לקנות?
על פי מודל מרובה מדדים מחיר, נראה שפרארי נראית יקרה. המניה של החברה מתנהלת ביחס P/E של 47.56X, גבוה מאוד מהממוצע התעשייתי של 10.6X, מה שמרמז על עסקה במחיר גבוה מהמניות הרעננות. אולם, בשל התנודות במחיר המניה, ייתכן שיהיו הזדמנויות לקנות במחיר נמוך יותר בעתיד.
בהתבסס על תרחיש העתיד של פרארי, צפוי הרווח של החברה לגדול במידה של 48% בשנים הקרובות. זה מרמז על עתיד מאוד אופטימי עם פוטנציאל גבוה לתזרים מזומנים רחבים יותר וערך מניות גבוה יותר.
לבעלי המניות הנוכחיים, ניתן להניח שתחזיות הגידול האופטימיות כבר כלולות במחיר המניה, המתנהל מעל מדדי מחיר התעשייה. יש לשקול מכירה במחיר הנוכחי ורכישה בשוק לסירוגין תזרים-רווח תעשייתי.
כמשקיע פוטנציאלי, זה ייתכן שזו לא העת הכי טובה למכור במניה, מכיוון שהיא עברה את מניות התחרות שלה לגבי המחיר. אולם, התפתחות העתיד האופטימית עדיין מציעה תמיכה לפרארי. נדרש ניתוח נוסף לקביעת עתי התרפיל הבא והאם זה מציע הזדמנות רכישה.
חשוב להיות מודעים לסיכונים הקשורים בשקולחן השקעה בפרארי. איתור אחראי אחד כבר התרחש, לכן יש להבין אותו כחלק מתהליך ההשקעה.
במסקנה, גם אם פרארי כנראה כרגע מתנהלת במחיר יקר ביחס למניות המתחרות שלה, תחזית הצמיחה הדובא מרמזת על פוטנציאל לערך גבוה יותר. מומלץ לבצע ניתוח נוסף ולשקול את הסיכונים הפוטנציאליים לפני קביעת החלטות השקעה.
מקורות: Simply Wall St