Mondelez International (NASDAQ: MDLZ) ha registrato un aumento del 3,0% del suo titolo nella scorsa settimana, suscitando un’analisi sulle sue performance finanziarie e sul ruolo che queste potrebbero aver avuto in questo cambiamento di prezzo. Una delle principali metriche che permette di valutare il valore di un’azienda e la sua capacità di gestire gli investimenti degli azionisti è il Return on Equity (ROE), ovvero il rendimento del capitale proprio.
Il ROE di Mondelez International è calcolato al 14%. Ciò significa che per ogni dollaro di capitale proprio, l’azienda riesce a generare un profitto di $0,14. In confronto, il ROE medio del settore è dell’11%. Nonostante il ROE di Mondelez International sembri favorevole, la crescita del suo reddito netto negli ultimi cinque anni è stata solo del 2,6%, un valore sorprendentemente basso per un’azienda con rendimenti così elevati.
Una bassa crescita, nonostante i rendimenti elevati, potrebbe essere attribuita a fattori come una bassa trattenuta degli utili o una cattiva allocazione del capitale. Rispetto alla crescita media del settore dell’11%, la crescita del reddito netto di Mondelez International è inferiore.
La crescita dei profitti è un fattore importante da considerare quando si valuta il valore di un’azione. Per determinare se il mercato ha correttamente valutato la crescita o la diminuzione attesa degli utili di un’azienda, gli investitori dovrebbero valutare se il futuro dell’azione sembra promettente o minaccioso.
Mondelez International ha un moderato rapporto di distribuzione degli utili mediano di tre anni pari al 48%, il che indica che trattiene il 52% del suo reddito. Tuttavia, la crescita degli utili dell’azienda è stata bassa. Inoltre, l’azienda ha costantemente distribuito dividendi negli ultimi dieci anni, nonostante una crescita degli utili quasi inesistente. Gli analisti prevedono un aumento del futuro ROE di Mondelez International al 18%, anche se ci si aspetta che il rapporto di distribuzione degli utili non cambi significativamente.
Nel complesso, Mondelez International presenta alcuni aspetti positivi. Tuttavia, la bassa crescita degli utili è preoccupante, considerati l’alto tasso di rendimento dell’azienda e il reinvestimento dei profitti. Fattori esterni potrebbero ostacolarne la crescita. Le aspettative degli analisti per gli utili dell’azienda suggeriscono una potenziale crescita, ma rimane incerto se queste aspettative siano basate su tendenze del settore o sui fondamentali specifici dell’azienda.
Fonti:
– Investopedia – Return on Equity (ROE)
– Simply Wall St: https://simplywall.st/stocks/us/food-beverage-tobacco/nasdaq-mdlz/mondelez-international/news/mondelez-international-nasdaqmdlz-stock-investors-are-204138555