Un ex medico della Columbia Britannica, Avtar Singh Dhillon, ha confessato il suo coinvolgimento in un grande piano di frode finanziaria orchestrato da Vancouver. Dhillon, ora promotore di azioni di cannabis, ha ammesso davanti alla Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti (SEC) di aver preso parte a questo piano di scambi illegali. Ha concordato un accordo con la commissione e dovrà restituire 9,1 milioni di dollari di profitti netti, oltre a 1,3 milioni di dollari di interessi. Dhillon ha anche accettato che siano pignorate alcune proprietà immobiliari in California e che siano messe in vendita.
Dhillon aveva inizialmente invocato il quinto emendamento ma in seguito ha accettato di testimoniare sul suo ruolo nel piano di frode. Affronterà un’udienza di condanna nel novembre per la sua condanna penale. Lo scorso ottobre, si era dichiarato colpevole di tre reati di manipolazione del mercato dei titoli.
A Dhillon è stato proibito di promuovere azioni, di ricoprire ruoli di direttore o dirigente di un’azienda pubblica e di partecipare al commercio di penny stock negli Stati Uniti. Tuttavia, può ancora svolgere queste attività in Canada, poiché la Columbia Britannica Securities Commission non ha emesso ordinanze riciproche nei suoi confronti.
Dhillon, ex presidente del Cannabis Canada Council, ha diretto la società con sede a Vancouver Emerald Health Therapeutics prima di entrare in contatto con la SEC. L’azienda operava a Richmond, Columbia Britannica.
La SEC ha anche raggiunto accordi con altri co-imputati nel caso, compreso l’uomo d’affari della Columbia Britannica Graham Taylor. Il presunto artefice del piano, Frederick Sharp, non ha risposto alla denuncia ed è stata emessa una sentenza predefinita contro di lui.
I procedimenti penali contro Sharp, così come gli altri imputati nel piano di frode, non sono ancora iniziati.