Kategorijas
AI News

Iespējas un izaicinājumi, ar ko saskaras aktīvu pārvaldīšana uz blokķēdes

Pasaulē finanšu joma turpina pieņemt kriptovalūtu un blokķēdes tehnoloģiju, un aktīvu pārvaldniekiem ir jāatrisina unikāli izaicinājumi, izmantojot institucionālo kapitālu publiskajā blokķēdē. Tradicionālās finanses un kripto aktīvu pārvaldīšana (TradFi) kļūst arvien vairāk saistīta, pieaugot bitkoina biržu fondu tirgum (ETF) un interesei par finanšu aktīvu tokenizāciju.

Decentralizētās autonomās organizācijas (DAO) ir šīs konverģences priekšgalā, jo tās jau ilgu laiku pārvalda lielas aktīvu grupas blokķēdē. DAO, ko vadības pārvalda kodekss, nevis juridiskie līgumi, ir izturējušas ekstrēmu cenu svārstības un riskantus aktīvus, pamatojoties uz dolāra piesaistes stablām monētām.

Nedrošs tirgus kriptovalūtām ir liela problēma, jo daudzas DAO ir pieredzējušas ievērojamus aktīvu krīzētu samazinājumus. Šī nestabilitāte padara grūti atrast uzticamas patvēruma vietas kapitālam. Tomēr DAO ir izpētījušas alternatīvus risinājumus, piemēram, tokenizētus valsts obligāciju iepirkumus, lai mazinātu risku un radītu pieprasījumu reālo pasaules aktīvu blokķēdē.

Likviditāte ir vēl viens izaicinājums, ar ko saskaras aktīvu pārvaldnieki, kas darbojas blokķēdē. Lai gan monētas tiek tirgotas 24/7, joprojām trūkst nozīmīgas likviditātes daudzām no tām, kas noved pie cena ietekmes lielas darījumu gadījumos. Šī ierobežojuma dēļ daudzi tādu DAO rezerves līdzekļi ir lielākoties tās pamata monētā. Lai to atrisinātu, tiek izstrādāti derivatīvu protokoli un tiek izmantotas pamata monētas kā ķīlas blokķēdes risinājumi.

Pārredzamība, ko parasti uzskata par priekšrocību blokķēdes portfeļiem, rada savas problēmas. Palielināta redzamība var novest pie informācijas noplūdes, priekšgalā tekošanas un augstākiem transakciju izdevumiem. Turklāt rodas pārvaldības problēmas, kad lielo kriptovalūtu turētāji sāk pārdot savas daudzības, kas var norādīt uz projektam piešķirtās pārliecības trūkumu.

Neskatoties uz šīm problēmām, DAO pakalpojumu sniedzēju ekosistēma aktīvi attīsta jaunus ietvarus un risinājumus, lai apmierinātu aktīvu pārvaldīšanas blokķēdes prasības. Šie risinājumi ne tikai noder DAO, bet arī kalpo kā vērtīga mācīšanās pieredze tradicionālo institucionālo ieguldītāju interesēm ienākt kripto telpā.

Kripto un TradFi aktīvu pārvaldīšanas konverģence sniedz gan izaicinājumus, gan iespējas aktīvu pārvaldīšanas profesionāļiem. Adresējot problēmas saistītas ar cenu svārstībām, likviditāti, daudzveidību, pārredzamību un pārvaldību, nozares var veidot ceļu uz vēl noturīgāku un drošāku finanšu ekosistēmu blokķēdē.

Bieži uzdoti jautājumi par aktīvu pārvaldīšanas izaicinājumiem blokķēdes laikmetā

1. Ar kādiem izaicinājumiem saskaras aktīvu pārvaldnieki, izmantojot institucionālo kapitālu publiskajā blokķēdē?
Aktīvu pārvaldnieki saskaras ar problēmām, piemēram, cenu svārstībām kriptovalūtu tirgū, trūkumu nozīmīgai likviditātei monētām, pārredzamības problēmām un pārvaldības nenoteiktībām.

2. Kā DAO (dekentralizētās autonomās organizācijas) veicina konverģenci starp tradicionālām finansēm un kripto aktīvu pārvaldi?
DAO ir koncentrējušās uz lielu aktīvu grupu pārvaldīšanu blokķēdē. Tās tiek vadītas ar kodeksu, nevis juridiskiem līgumiem un balstās uz stablām monētām, lai samazinātu cenu svārstības.

3. Kā DAO samazina riskus saistītos ar tirgus krīzēm?
DAO meklē alternatīvus risinājumus, piemēram, tokenizētus valsts obligāciju iepirkumus, lai samazinātu risku un radītu pieprasījumu reālo pasaules aktīviem blokķēdē.

4. Kāpēc likviditāte ir šķērslis aktīvu pārvaldniekiem blokķēdē?
Lai gan monētas tiek tirgotas 24/7, daudzām no tām joprojām ir maz nozīmīgas likviditātes, kas rada potenciālas cenas ietekmes lielām darījumām. Tas ierobežo DAO rezerves līdzekļu daudzveidību.

5. Kādas ir ierosinātas likviditātes ierobežojumu pārvarēšanas metodes blokķēdē?
Darba tiek izstrādāti derivatīvu protokoli un izmantota pamata tokena kā ķīla, lai adresētu likviditātes ierobežojumus blokķēdē.

6. Kādas problēmas nes pārredzamība blokķēdes portfeļos?
Palielināta redzamība var radīt informācijas noplūdi, priekšgalā tekošanu un palielinātas transakciju izmaksas. Tas var izraisīt arī pārvaldības problēmas, kad lielie kriptovalūtu turētāji pārdod savus daudzumus.

7. Kā DAO pakalpojumu sniedzēju ekosistēma risina aktīvu pārvaldīšanas izaicinājumus blokķēdē?
DAO pakalpojumu sniedzēji aktīvi izstrādā jaunus ietvarus un risinājumus, lai risinātu izaicinājumus, piemēram, cenu svārstības, likviditāti, daudzveidību, pārredzamību un pārvaldību.

8. Kā kripto un TradFi aktīvu pārvaldīšanas konverģence sniedz iespējas aktīvu pārvaldītājiem?
Adresējot iepriekš minētās problēmas, nozare var ceļot ceļu uz vēl noturīgāku un drošāku finanšu ekosistēmu blokķēdē, kas labvēlīgi ietekmē abi – DAO un tradicionālie institucionālie ieguldītāji.

Definīcijas:
– TradFi: īsais vārds priekš tradicionālām finansēm, kas attiecas uz tradicionālajiem finanšu sistēmām un institūcijām.
– DAO: Decentralizētās autonomās organizācijas, kas tiek vadītas ar kodeksu un darbojas blokķēdē.
– Stablās monētas: kriptovalūtas, kas tiek piesaistītas stabrādijai aktīvam, bieži vien ASV dolāram, lai samazinātu cenu svārstības.

Iesakāmie saistītie resursi:
– CoinDesk
– Cointelegraph
– Forbes Kriptovalūtu un blokķēdes sadaļa
– Decrypt