Aziatische aandelen staan op het punt om te dalen nu de Federal Reserve een havikachtige toon aanslaat over leenkosten, wat resulteert in een verkoop van Amerikaanse schatkistpapieren en volatiliteit in de S&P 500. Japanse en Australische futures wijzen op aanzienlijke dalingen bij de opening van de markt op dinsdag. Ondanks de opluchting van het akkoord van het afgelopen weekend om een Amerikaanse regeringssluiting te voorkomen, heeft de boodschap van de Fed dat het nodig is om hoge leenkosten op te leggen om de inflatie onder controle te houden, het positieve sentiment op de aandelenmarkt overschaduwd. De opbrengsten op Amerikaanse schatkistpapieren met looptijden van vijf tot 30 jaar stegen maandag met ongeveer 10 basispunten, waarbij de 10-jarige obligaties het hoogste niveau sinds 2007 bereikten.
De S&P/Toronto Stock Exchange Composite Index zag maandag de energie- en financiële aandelen dalen, waardoor de winsten van het jaar werden weggevaagd. De tech-zware Nasdaq 100 presteerde echter goed en sloot de dag af met een stijging van 0,8%, gesteund door bedrijven als Microsoft, Apple en Nvidia.
Michael Barr, de vice-voorzitter voor toezicht van de Federal Reserve, uitte zijn zorgen over de duur van de verhoogde rentetarieven, terwijl Mary Daly, een bekende havik in het Federal Open Market Committee (FOMC), haar steun voor meerdere renteverhogingen herhaalde. Deze verklaringen, samen met opmerkingen van John Williams, de president van de New York Fed, die suggereerde dat de rentetarieven langdurig hoog moeten blijven, hebben bijgedragen aan het negatieve marktsentiment.
De Reserve Bank of Australia wordt verwacht haar beleidsrente ongewijzigd te laten in haar aankomende vergadering op dinsdag, ondanks de sterke Australische huizenprijzen in september. Op dezelfde manier zal de centrale bank van Nieuw-Zeeland waarschijnlijk haar rentetarieven handhaven met nog maar 10 dagen te gaan tot de algemene verkiezingen. China viert momenteel een week lang vakantie.
Het bearish signaal van de intraday daling van de S&P 500 heeft bezorgdheid gewekt onder marktdeelnemers, aangezien dit is gebeurd ondanks het wegnemen van het risico van een regeringssluiting. De stijging van de rentetarieven wordt gezien als de markt die de realiteit van langdurig hogere rentes erkent, wat het sentiment verder dempt. De verkoopgolf in wereldwijde obligaties kreeg vaart na de oplossing van de Amerikaanse regeringssluiting, omdat handelaren weddenschappen op een renteverhoging door de Federal Reserve in november verhogen.
Op de valutamarkten verstevigde de dollar zich ten opzichte van zijn G10-tegenhangers na het opnemen van het beste kwartaal in een jaar. Ondertussen blijven de goudprijzen dalen en bereiken ze zevenmaands dieptepunten onder druk van stijgende obligatierendementen. De olieprijzen daalden ook en daalden onder de $90 per vat, omdat zorgen groeien over afnemende vraag vanuit China ondanks de OPEC+ productiebeperkingen.
Bron: Bloomberg (geen URL opgegeven)