GMT Capital, o segundo maior acionista da empresa de petróleo canadense Pipestone Energy, anunciou sua intenção de votar contra o acordo proposto de troca de ações com o concorrente maior, Strathcona Resources. A empresa de investimentos acredita que o acordo subvaloriza a Pipestone Energy e suas ações comuns.
A Strathcona Resources, uma produtora de petróleo canadense, revelou no mês passado seus planos de se tornar uma empresa pública adquirindo a Pipestone Energy. A fusão criaria um negócio combinado com uma capitalização de mercado de $8,6 bilhões. Nos termos do acordo de troca de ações, os acionistas da Pipestone receberão 9,05% do patrimônio líquido pro forma na empresa fundida, enquanto os acionistas da Strathcona manterão o restante.
A GMT Capital, que detém 13,47% das ações da Pipestone, argumenta que o acordo proposto de aquisição não reflete adequadamente o valor da Pipestone Energy. A aquisição requer a aprovação de pelo menos dois terços dos acionistas da Pipestone em uma reunião agendada para setembro.
Nem a Strathcona nem a Pipestone responderam às solicitações da Reuters para comentar sobre a oposição da GMT Capital ao acordo. Desde o anúncio inicial da fusão em 1º de agosto, as ações da Pipestone caíram 8%, embora tenham apresentado um pequeno aumento de 3,6% para $2,61 nas negociações da tarde.
A Strathcona afirmou anteriormente que, se a fusão prosseguir, a empresa combinada manterá seu nome e será liderada pelo CEO da Strathcona, Rob Morgan.
Definições:
– Acordo de troca de ações: Uma fusão ou aquisição em que a empresa adquirente paga pela empresa-alvo exclusivamente com ações.
– Patrimônio líquido: O interesse de propriedade em uma empresa, representado por ações.
– Capitalização de mercado: O valor total das ações em circulação de uma empresa.
Fontes:
– Reuters