No mundo das finanças, existem métricas específicas que podem fornecer insights sobre o potencial de uma empresa se tornar um multi-bagger. Dois indicadores-chave são o aumento do retorno sobre o capital empregado (ROCE) e a expansão do valor do capital empregado pela empresa. Isso demonstra que a empresa tem a capacidade de reinvestir seus lucros de volta no negócio e gerar retornos mais altos ao longo do tempo.
A Lincoln Electric Holdings (NASDAQ: LECO) é uma empresa que possui essas promissoras métricas financeiras. Seu ROCE é impressionante, atingindo 25%, ultrapassando a média da indústria de Máquinas de 12%. O ROCE mede o lucro pré-impostos anual da empresa em relação ao capital empregado no negócio. No caso da Lincoln Electric Holdings, esse cálculo é baseado em um lucro antes de juros e impostos (EBIT) de US$ 633 milhões dividido pelo total de ativos menos passivos circulantes.
Ao analisar a tendência ao longo dos últimos cinco anos, a Lincoln Electric Holdings consistentemente aumentou seus retornos gerados sobre o capital empregado para 25%. Além disso, o valor do capital empregado aumentou 32%. Isso indica que a empresa está utilizando efetivamente seu capital para ganhar mais dinheiro por dólar investido.
Os investidores também reconheceram essas tendências positivas, já que as ações entregaram um impressionante retorno de 104% aos acionistas durante o mesmo período de cinco anos. No entanto, ainda vale a pena realizar uma pesquisa adicional para avaliar se essas tendências são prováveis de persistir.
Embora a Lincoln Electric Holdings pareça promissora, é importante considerar os potenciais riscos. Um sinal de alerta notável é o alto nível de endividamento da empresa. Compreender esses riscos e oportunidades deve sempre fazer parte do processo de investimento.
Em resumo, a Lincoln Electric Holdings demonstra as qualidades de um potencial multi-bagger através da sua capacidade de compor retornos reinvestindo capital a taxas de retorno crescentes. Seu impressionante desempenho financeiro e retorno das ações a tornam digna de investigação adicional.
Definições:
– ROCE: Retorno sobre o Capital Empregado é uma medida do lucro pré-impostos anual da empresa em relação ao capital empregado no negócio.
– EBIT: Lucro Antes de Juros e Impostos.
– Total de Ativos: Valor total dos ativos de uma empresa.
– Passivos Circulantes: As dívidas e obrigações da empresa que vencem em um prazo de um ano.
Fonte: Simply Wall St.