Categorii
AI News xTR

Provocările și oportunitățile gestionării activelor pe blockchain

Pe măsură ce lumea financiară continuă să adopte criptomonede și tehnologia blockchain, managerii de active se confruntă cu provocări unice în a investi capital instituțional în blocurile publice. Convergența finanțelor tradiționale (TradFi) și a gestionării activelor criptografice devine tot mai evidentă, odată cu creșterea fondurilor tranzacționate în bursă (ETF-uri) Bitcoin și creșterea interesului pentru tokenizarea activelor financiare.

Organizațiile autonome descentralizate (DAO) se află în fruntea acestei convergențe, deoarece au gestionat de ceva timp pool-uri mari de active pe blockchain. DAO-urile, guvernate de cod în loc de contracte legale, au rezistat la volatilitate extremă și absența unui activ fără risc, bazându-se pe stablecoin-uri ancorate în dolari drept substitut.

Volatilitatea pe piața cripto este o preocupare majoră, cu multe DAO-uri care experimentează scăderi semnificative în portofolii în timpul căderilor de pe piață. Această lipsă de stabilitate face dificilă găsirea unor porturi sigure și de încredere pentru capital. Cu toate acestea, DAO-urile au explorat soluții alternative, cum ar fi biletele de Trezorerie tokenizate, pentru a reduce riscul și a crea cerere pe blockchain pentru active din lumea reală.

Lichiditatea este un alt obstacol cu care se confruntă managerii de active care operează pe blockchain. Deși tokenurile se tranzacționează non-stop, există încă o lipsă de lichiditate semnificativă pentru multe dintre ele, ceea ce duce la impacturi de preț potențiale pentru tranzacțiile mari. Acest impediment limitează și diversificarea trezoreriilor DAO-urilor, multe amintind majoritatea activelor în tokenul lor nativ. Pentru a depăși această problemă, se dezvoltă protocoale derivate și utilizarea tokenurilor native ca garanție, ca soluții pe blockchain.

Transparența, adesea văzută ca un avantaj al portofoliilor on-chain, vine cu propriile provocări. Cresterea vizibilitatii poate duce la scurgeri de informații, front-running și costuri mai ridicate ale tranzacțiilor. În plus, pot apărea probleme de guvernare atunci când deținătorii de tokenuri mari își vând participațiile, semnalând potențial un deficit de încredere în proiect.

Cu toate aceste provocări, ecosistemul furnizorilor de servicii DAO dezvoltă în mod activ cadre și soluții noi pentru a satisface cerințele gestionării activelor pe blockchain. Aceste soluții nu numai că beneficiază DAO-urile, dar servesc și ca o experiență valoroasă de învățare pentru investitorii instituționali tradiționali care doresc să intre în spațiul cripto.

Convergența gestionării activelor cripto și TradFi prezintă atât provocări, cât și oportunități pentru managerii de active. Abordând probleme precum volatilitatea, lichiditatea, diversificarea, transparența și guvernanța, industria poate pregăti calea pentru un ecosistem financiar pe blockchain mai robust și mai sigur.

Întrebări frecvente despre provocările gestionării activelor în era blockchain

1. Cu ce provocări se confruntă managerii de active atunci când investesc capital instituțional pe blockchain-uri publice?
Managerii de active se confruntă cu provocări cum ar fi volatilitatea în piața cripto, lipsa de lichiditate semnificativă pentru tokenuri, probleme de transparență și incertitudini de guvernanță.

2. Cum au contribuit organizațiile autonome descentralizate (DAO-uri) la convergența finanțelor tradiționale și a gestionării activelor criptografice?
DAO-urile au fost în fruntea gestionării unor pool-uri mari de active pe blockchain. Acestea sunt guvernate de cod în loc de contracte legale și s-au bazat pe stablecoin-uri drept substitut pentru a minimiza volatilitatea.

3. Cum își micșorează DAO-urile riscurile asociate cu căderile de pe piață?
DAO-urile au explorat soluții alternative, cum ar fi biletele de Trezorerie tokenizate, pentru a reduce riscul și a crea cerere pe blockchain pentru active din lumea reală.

4. De ce reprezintă lichiditatea o piedică pentru managerii de active care operează pe blockchain?
Deși tokenurile se tranzacționează non-stop, există încă o lipsă de lichiditate semnificativă pentru multe tokenuri, ceea ce duce la impacturi de preț potențiale pentru tranzacțiile mari. Acest lucru limitează diversificarea trezoreriilor DAO-urilor.

5. Care sunt câteva soluții propuse pentru depășirea restricțiilor de lichiditate pe blockchain?
Protocoalele derivate și utilizarea tokenurilor native ca garanție sunt dezvoltate ca soluții pe blockchain pentru a aborda restricțiile de lichiditate.

6. Ce provocări aduce transparența portofoliilor on-chain?
Cresterea vizibilității poate duce la scurgeri de informații, front-running și costuri mai ridicate ale tranzacțiilor. De asemenea, poate cauza probleme de guvernanță atunci când deținătorii de tokenuri mari își vând participațiile.

7. Cum abordează ecosistemul furnizorilor de servicii DAO provocările gestionării activelor pe blockchain?
Furnizorii de servicii DAO dezvoltă în mod activ cadre și soluții noi pentru a aborda provocări precum volatilitatea, lichiditatea, diversificarea, transparența și guvernanța.

8. Cum prezintă convergența gestionării activelor cripto și TradFi oportunități pentru managerii de active?
Abordând provocările menționate mai sus, industria poate pregăti calea pentru un ecosistem financiar pe blockchain mai robust și mai sigur, beneficiind atât de DAO-uri, cât și de investitorii instituționali tradiționali.

Definiții:
– TradFi: Abreviere pentru finanțe tradiționale, referindu-se la sistemele și instituțiile financiare tradiționale.
– DAO: Organizații autonome descentralizate, care sunt gestionate de cod și funcționează pe blockchain.
– Stablecoin-uri: Criptomonede ancorate într-un active stabil, adesea dolarul american, pentru a minimiza volatilitatea.

Linkuri relevante sugerate:
– CoinDesk
– Cointelegraph
– Secțiunea Cryptocurrency & Blockchain de la Forbes
– Decrypt