MicroStrategy Inc je popredným poskytovateľom softvéru pre podnikovú analytiku a mobilnú technológiu. S trhovou kapitalizáciou vo výške 4,70 miliardy dolárov a predajmi vo výške 500,20 milióna dolárov je cena jej akcie 333,11 dolárov výrazne vyššia ako jej spravodlivá hodnota vo výške 254,3 dolárov. To vyvoláva otázku: je táto akcia výrazne preceňovaná?
Podľa metódy ocenenia spoločnosti GuruFocus je akcia spoločnosti MicroStrategy v skutočnosti výrazne preceňovaná. To naznačuje, že dlhodobý výnos z jej akcií je pravdepodobne omnoho nižší než jej budúci rast podniku.
Investovanie do spoločností s nedostatočnou finančnou silou prináša vyššie riziko trvalých strat kapitálu. Pomer hotovosti k dlhu spoločnosti MicroStrategy je 0,03, čo ju umiestňuje pod 97,13% spoločností v odvetví softvéru. Okrem toho GuruFocus hodnotí celkovú finančnú silu spoločnosti MicroStrategy na 3 z 10, čo naznačuje slabú finančnú silu.
MicroStrategy bol ziskový 7 z posledných 10 rokov, s tržbami vo výške 500,20 milióna dolárov a ziskom na akciu vo výške 8,99 dolárov za posledných 12 mesiacov. Jeho prevádzková marža však s hodnotou 1,35% zaostáva za 53,7% spoločností v odvetví softvéru. Pokiaľ ide o rast, 3-ročný priemerný ročný rast tržieb spoločnosti MicroStrategy je -2,2%, čo ju umiestňuje dole nižšie ako 74,34% spoločností v odvetví softvéru. Avšak jej 3-ročný priemerný rast EBITDA je 37%, čo je lepšie ako 82,6% spoločností v odvetví.
Porovnávaním výnosu spoločnosti MicroStrategy z investovaného kapitálu (ROIC) s váženým nákladom na kapitál (WACC) bolo ROIC spoločnosti -0,2, pričom WACC dosiahlo hodnotu 19,29. To naznačuje, že spoločnosť nevytvára hodnotu pre akcionárov.
Záverom je akcia spoločnosti MicroStrategy výrazne preceňovaná. Finančný stav spoločnosti je slabý a ziskovosť je priemerná. Avšak jej rast je lepší ako u väčšiny spoločností v odvetví softvéru.
Zdroje:
– GuruFocus:
– MarketWatch: