Категорије
AI News

Izazovi i mogućnosti upravljanja imovinom na blockchainu

Kako svet finansija nastavlja da prihvata kriptovalute i tehnologiju blockchaina, upravljanje imovinom na javnim blockchainima predstavlja jedinstvene izazove za upravljače imovinom. Konvergencija tradicionalnih finansija (TradFi) i upravljanja kriptoimovinom postaje sve očiglednija, s porastom bitkoinberzovno-trgovinskih fondova (ETF-ova) i rastućim interesom za tokenizaciju finansijskih sredstava.

Decentralizovane autonomne organizacije (DAO) su bile u samom epicentru ove konvergencije, jer već neko vreme upravljaju velikim imovinskim bazama preko blockchaina. DAO, koji su regulisani kodom umesto pravnim ugovorima, izdržavali su ogromnu volatilnost i odsustvo rizično bezbedne imovine, oslanjajući se na stabilne kriptovalute vezane za dolar kao zamenske sredstva.

Volatilnost na kripto tržištu je velika briga, s mnogim DAO koji doživljavaju značajan pad vrednosti svojih portfolija tokom pada tržišta. Nedostatak stabilnosti otežava pronalaženje pouzdanih utočišta za kapital upravljača imovinom. Međutim, DAO su istraživali alternativna rešenja, poput tokenizovanih državnih obveznica, kako bi smanjili rizik i stvorili potražnju na blockchainu za imovinu iz stvarnog sveta.

Likvidnost je još jedna prepreka s kojom se susreću upravljači imovinom koji posluju na blockchainu. Iako se tokeni trguju 24/7, još uvek postoji nedostatak značajne likvidnosti za mnoge od njih, što može rezultirati uticajem na cenu pri velikim transakcijama. Ova ograničenja takođe sprečavaju diverzifikaciju DAO trezora, pri čemu mnogi značajan deo svoje imovine drže u svojoj matičnoj kriptovaluti. Kako bi prevazišli ovu prepreku, razvijaju se paradigmatski protokoli i upotreba matičnih kriptovaluta kao kolaterala.

Transparentnost, često viđena kao prednost portfelja na blockchainu, nosi sopstvene izazove. Povećana vidljivost može dovesti do curenja informacija, praćenja ispred drugih trgovaca i većih troškova transakcija. Takođe, mogu se javiti pitanja upravljanja kada veliki vlasnici tokena prodaju svoje sredstva, što potencijalno ukazuje na nedostatak poverenja u projekat.

Uprkos ovim izazovima, ekosistem pružalaca usluga DAO aktivno razvija nove okvire i rešenja za ispunjenje zahteva upravljanja imovinom na blockchainu. Ova rešenja ne samo da koriste DAO-ima, već predstavljaju vredno iskustvo učenja za tradicionalne institucionalne investitore koji uđu u kripto prostor.

Konvergencija kripto i TradFi upravljanja imovinom predstavlja izazove i mogućnosti za upravljače imovinom. Adresiranjem problema volatilnosti, likvidnosti, diverzifikacije, transparentnosti i upravljanja, industrija može otvoriti put ka snažnijem i sigurnijem finansijskom ekosistemu na blockchainu.

Često postavljana pitanja o izazovima upravljanja imovinom u eri blockchaina

1. S kojim izazovima se suočavaju upravljači imovinom prilikom ulaganja institucionalnog kapitala na javne blockchainove?
Upravljači imovinom suočavaju se s izazovima poput volatilnosti na kripto tržištu, nedostatka značajne likvidnosti za tokene, problema transparentnosti i nesigurnosti u upravljanju.

2. Kako su decentralizovane autonomne organizacije (DAO) doprinele konvergenciji tradicionalnih finansija i upravljanja kriptoimovinom?
DAO su bili na čelu upravljanja velikim imovinskim bazama putem blockchaina. Oni se regulišu kodom umesto pravnim ugovorima i oslanjaju se na stabilne kriptovalute kao zamenska sredstva za smanjenje volatilnosti.

3. Kako DAO smanjuju rizike vezane za pad tržišta?
DAO istražuju alternativna rešenja, kao što su tokenizovane državne obveznice, kako bi smanjili rizik i stvorili potražnju na blockchainu za imovinu iz stvarnog sveta.

4. Zašto je likvidnost prepreka za upravljače imovine koji posluju na blockchainu?
Iako se tokeni trguju 24/7, još uvek postoji nedostatak značajne likvidnosti za mnoge tokene, što dovodi do potencijalnog uticaja na cenu pri velikim transakcijama. Ovo ograničava diverzifikaciju DAO trezora.

5. Koja su neka predložena rešenja za prevazilaženje ograničenja likvidnosti na blockchainu?
Razvijaju se paradigmatski protokoli i upotreba matičnih kriptovaluta kao kolaterala kako bi se rešili problemi likvidnosti.

6. Kakve izazove donosi transparentnost na portfelje na blockchainu?
Povećana vidljivost može dovesti do curenja informacija, praćenja ispred drugih trgovaca i većih troškova transakcija. Takođe, mogu se javiti pitanja upravljanja kada veliki vlasnici tokena prodaju svoja sredstva.

7. Kako ekosistem pružalaca usluga DAO adresa izazove upravljanja imovinom na blockchainu?
Pružaoci usluga DAO aktivno razvijaju nove okvire i rešenja kako bi se suprotstavili izazovima poput volatilnosti, likvidnosti, diverzifikacije, transparentnosti i upravljanja.

8. Kako konvergencija kripto i TradFi upravljanja imovinom pruža mogućnosti upravljačima imovinom?
Adresiranjem pomenutih izazova, industrija može otvoriti put ka snažnijem i sigurnijem finansijskom ekosistemu na blockchainu, što koristi i DAO-ima i tradicionalnim institucionalnim investitorima.

Definicije:
– TradFi: Skraćenica za tradicionalne finansije, odnosi se na tradicionalne finansijske sisteme i institucije.
– DAO: Decentralizovane autonomne organizacije koje se upravljaju kodom i funkcionišu na blockchainu.
– Stabilne kriptovalute: Kriptovalute vezane za stabilnu imovinu, često američki dolar, radi smanjenja volatilnosti.

Predloženi povezani linkovi:
– CoinDesk
– Cointelegraph
– Sekcija za kriptovalute i blockchain na Forbesu
– Decrypt