Категорії
AI News

Виклики та можливості управління активами на блокчейні

Що світ фінансів все більше приймає криптовалюту та технологію блокчейну, управління активами стикається з унікальними викликами щодо вкладання інституційного капіталу в публічні блокчейни. Злиття традиційної фінансової галузі (TradFi) та управління криптовалютами стає все очевиднішим, з появою біткойн-ETF-фондів та зростаючим інтересом до токенізації фінансових активів.

Децентралізовані автономні організації (DAO) були на передньому краї конвергенції цих двох галузей, оскільки вони вже протягом деякого часу управляють великими пулами активів на блокчейні. DAO, що керуються кодом, а не правовими контрактами, витримували екстремальну волатильність та відсутність безрискових активів, використовуючи стабільні монети з прив’язкою до долара як проксі.

Волатильність на криптовалютному ринку — це серйозна проблема, і багато DAO зазнають значних збитків в своїх портфелях під час зниження ринку. Ця нестабільність ускладнює пошук надійних пристаней для капіталу управляючих активами. Однак, DAO досліджують альтернативні рішення, такі як токенізовані казначейські векселі, для зменшення ризику та створення попиту на реальні активи на блокчейні.

Ліквідність є ще одним викликом, з яким стикаються управляючі активами, працюючи на блокчейні. Хоча токени торгуються цілодобово, все ще відсутня хоча баснословна ліквідність для багатьох з них, що призводить до потенційного впливу на ціни при великих угодах. Ця обмеженість також обмежує диверсифікацію казначейських резервів DAO, оскільки багато з них мають більшість активів у своєму власному токені. Для подолання цього питання розробляються платформи для похідних і використання власних токенів як забезпечення в рамках блокчейну.

Транспарентність, часто сприймається як перевага портфелів на блокчейні, також має свої власні виклики. Більша видимість може призвести до витоку інформації, передвикуплення та вищих витрат на транзакції. Крім того, можуть виникнути проблеми з управлінням, коли великі власники токенів продають свої активи, що потенційно свідчить про втрату довіри до проекту.

Незважаючи на ці виклики, екосистема постачальників сервісів DAO активно розробляє нові рамки та рішення для задоволення потреб управління активами на блокчейні. Ці рішення не тільки корисні для DAO, але також слугують цінним досвідом для традиційних інституціональних інвесторів, які бажають увійти в криптосферу.

Злиття управління крипто та TradFi активами створює як виклики, так і можливості для управління активами. Шляхом вирішення проблем волатильності, ліквідності, диверсифікації, транспарентності та управління, галузь може прокласти шлях до більш стійкої та безпечної фінансової екосистеми на блокчейні.

Часті питання щодо викликів управління активами в ері блокчейну

1. Які виклики стикаються управляючі активами при вкладанні інституційного капіталу в публічні блокчейни?
Управляючі активами стикаються з викликами, такими як волатильність на криптовалютному ринку, відсутність значної ліквідності для токенів, питання транспарентності та невизначеність управління.

2. Як DAO сприяли злиттю традиційної фінансової галузі і управління криптовалютами?
DAO перебували на передньому краї з управлінням великими пулами активів на блокчейні. Вони керуються кодом, а не правовими контрактами і використовують стабільні монети для зменшення волатильності.

3. Як DAO зменшують ризики, пов’язані зі зниженням ринку?
DAO досліджують альтернативні рішення, такі як токенізовані казначейські векселі, для зменшення ризиків та створення попиту на реальні активи на блокчейні.

4. Чому ліквідність є викликом для управляючих активами на блокчейні?
Хоча токени торгуються цілодобово, все ще відсутня значна ліквідність для багатьох токенів, що призводить до потенційного впливу на ціни при великих угодах. Це обмежує диверсифікацію казначейських резервів DAO.

5. Які запропоновані рішення для подолання обмежень ліквідності на блокчейні?
Розробляються платформи для похідних і використання власних токенів як забезпечення для подолання проблем з ліквідністю.

6. Які виклики ставить транспарентність перед портфелями на блокчейні?
Збільшена видимість може призвести до витоку інформації, передвикуплення та вищих витрат на транзакції. Вона також може призвести до появи проблем управління, коли великі власники токенів продають свої активи.

7. Як екосистема постачальників сервісів DAO вирішують виклики управління активами на блокчейні?
Постачальники сервісів DAO активно розробляють нові рамки та рішення для вирішення викликів, таких як волатильність, ліквідність, диверсифікація, транспарентність та управління.

8. Як злиття управління крипто та TradFi активами надає можливості для управляючих активами?
Шляхом вирішення вищезазначених викликів, галузь може прокласти шлях до більш стійкої та безпечної фінансової екосистеми на блокчейні, що користуватиметься і DAO, і традиційними інституціональними інвесторами.

Визначення:
– TradFi: Скорочення від традиційної фінансової сфери, що відноситься до традиційних фінансових систем і установ.
– DAO: Децентралізовані автономні організації, які керуються кодом та працюють на блокчейні.
– Стабільні монети: Криптовалюти, що прив’язані до стабільного активу, часто долара США, для зменшення волатильності.

Рекомендовані посилання:
– CoinDesk
– Cointelegraph
– Cryptocurrency & Blockchain секція Forbes
– Decrypt