Категорії
News

Виклики та можливості управління активами на блокчейні

З поширенням криптовалют і технології блокчейну світ фінансів стикається з унікальними викликами у використанні інституційного капіталу на публічних блокчейнах. Злиття традиційної фінансової сфери (TradFi) і управління криптовими активами стає все більш очевидним, з’явленням біткоїнових фондів, нотованих на біржі, і зростаючим інтересом до токенізації фінансових активів.

Децентралізовані автономні організації (DAO) стоять на передовій цього злиття, оскільки вже протягом деякого часу керують великими пулами активів у блокчейні. DAO, що керуються кодом, а не юридичними контрактами, пережили великі коливання і відсутність безризикових активів, користуючись сталюючими стабільними монетами як проксі.

Нестабільність на крипторинку – серйозна проблема, і багато DAO зазнають значних збитків у своїх портфелях під час падіння ринку. Ця нестабільність ускладнює пошук надійних пристаней для розміщення свого капіталу для менеджерів активів. Однак DAO експериментують з альтернативними рішеннями, такими, як токенізовані казначейські векселі, для зменшення ризику і створення попиту на реальні активи у блокчейні.

Ліквідність – ще одна перешкода, з якою стикаються менеджери активів, що працюють на блокчейні. Хоча токени торгуються цілодобово, все ще відсутня значна ліквідність для багатьох з них, що може призводити до потенційного впливу на ціну при великих угодах. Це також обмежує диверсифікацію казначейства DAO, оскільки багато з них тримають більшість активів у своїх власних токенах. Для подолання цієї проблеми розробляються проекти похідних і використання власних токенів як застави.

Прозорість, часто сприймається як перевага для портфелів у блокчейні, несе в собі свою низку проблем. Збільшена видимість може призводити до витоку інформації, фронтранінгу і вищих транзакційних витрат. Крім того, можуть виникнути проблеми з управлінням, коли великі власники токенів продають свої активи, що може сигналізувати про недовіру до проекту.

Незважаючи на ці виклики, екосистема провайдерів послуг DAO активно розвиває новаторські рамки та рішення, щоб задовольнити вимоги управління активами на блокчейні. Ці рішення користуються не тільки DAO, але також слугують як цінний досвід для традиційних інституційних інвесторів, що прагнуть увійти до криптосфери.

Злиття управління крипто- і TradFi активами являє собою як виклики, так і можливості для менеджерів активів. Активною роботою над проблемами волатильності, ліквідності, диверсифікації, прозорості та управління можна прокласти шлях до більш стійкої та безпечної фінансової екосистеми на блокчейні.

Часті питання про виклики управління активами у блокчейновій ері

1. Які виклики стикаються менеджери активів при розгортанні інституційного капіталу на публічних блокчейнах?
Менеджери активів стикаються з викликами, такими, як волатильність на крипторинку, відсутність значної ліквідності для токенів, проблеми з прозорістю та невизначеність управління.

2. Як DAO сприяють злиттю традиційної фінансової сфери і управління криптовими активами?
DAO шляхом керування кодом на передовій щодо управління великими пулами активів у блокчейні. Вони керуються кодом, а не юридичними контрактами та користуються сталюючими монетами для мінімізації волатильності.

3. Як DAO зменшують ризики, пов’язані з падінням ринку?
DAO досліджували альтернативні рішення, такі, як токенізовані казначейські векселі, для зменшення ризику і створення попиту на реальні активи у блокчейні.

4. Чому ліквідність є перешкодою для менеджерів активів, що працюють на блокчейні?
Хоча токени торгуються цілодобово, їх все ще недостатньо ліквідності, що може призводити до потенційного впливу на ціну при великих угодах. Це обмежує диверсифікацію казначейства у DAO.

5. Які пропоновані рішення для подолання обмежень ліквідності на блокчейні?
Розробляються проекти похідних і використання власних токенів як застави для подолання обмежень ліквідності.

6. Які виклики принесе прозорість портфелів у блокчейні?
Збільшена видимість може призводити до витоку інформації, фронтранінгу та вищих транзакційних витрат. Вона також може створювати проблеми з управлінням, коли великі власники токенів продають свої активи.

7. Як екосистема провайдерів послуг DAO вирішує виклики управління активами на блокчейні?
Провайдери послуг DAO активно розвивають новаторські рамки та рішення, щоб впоратися з викликами, такими, як волатильність, ліквідність, диверсифікація, прозорість та управління.

8. Як злиття управління крипто- і TradFi активами створює можливості для менеджерів активів?
Шляхом вирішення зазначених вище викликів, галузь може прокласти шлях до більш стійкої та безпечної фінансової екосистеми на блокчейні, що буде корисно як для DAO, так і для традиційних інституційних інвесторів.

Визначення:
– TradFi: Скорочення від традиційної фінансової сфери, що відноситься до традиційних фінансових систем і установ.
– DAO: Децентралізовані автономні організації, які керуються кодом та працюють на блокчейні.
– Стабільні монети: Криптовалюти, які пов’язані зі стабільним активом, часто американським доларом, для мінімізації волатильності.

Пропоновані посилання для додаткового читання:
– CoinDesk
– Cointelegraph
– Секція Forbes про криптовалюти та блокчейн
– Decrypt