MaxLinear Inc (NASDAQ: MXL) зазнає щоденних збитків у розмірі 5.69% і втрати за 3 місяці в розмірі 29.25%. Проте, незважаючи на цей спад, показник прибутку на акцію (EPS) компанії складає 0.8. Це породжує питання, чи є MaxLinear значно заниженою. У цій статті ми проведемо комплексний аналіз оцінки для визначення внутрішньої вартості MaxLinear та надамо підказки для розумного прийняття інвестиційних рішень.
Вступ до MaxLinear Inc
MaxLinear Inc (NASDAQ: MXL) є провідним постачальником радіочастотних і змішаних сигналів інтегральних схем. Компанія обслуговує різні галузі, включаючи кабельну та супутникову широкосмугову комунікацію, підключені домашні мережі, а також дата-центри, метро-і дальньомагістральні волоконні мережі. Продукти MaxLinear фіксують і обробляють цифрові та аналогові широкосмугові сигнали для широкого спектру застосувань.
Зриваючи GF Value
GF Value є пропрієтарним показником, який представляє поточну внутрішню вартість акцій. Він враховує історичні множники, фактор корекції GuruFocus та прогнози майбутньої діяльності компанії. Якщо ціна акцій значно перевищує лінію GF Value, це свідчить про переоцінку, тоді як значно нижча ціна вказує на занижену акцію.
У випадку з MaxLinear (NASDAQ: MXL), ціна акцій виглядає значно заниженою згідно з розрахунками GuruFocus Value. Це означає, що ймовірно, довгостроковий прибуток буде вищим, ніж зріст бізнесу.
Оцінка фінансової стійкості
Оцінка фінансової стійкості компанії є важливою перед прийняттям інвестиційних рішень, оскільки погана фінансова стійкість приносить більший ризик постійних втрат. Коефіцієнт наявності грошей до заборгованості у MaxLinear складає 1.52, що гірше, ніж у 56.33% компаній у секторі напівпровідників. Однак загальна фінансова стійкість MaxLinear оцінюється на 8 балів з 10, що свідчить про міцність її фінансового стану.
Прибутковість та зростання
Компанії, які постійно зберігають прибутковість протягом довготермінового періоду, зазвичай є менш ризиковими для інвесторів. MaxLinear була прибутковою протягом 3 з останніх 10 років, з оперативною маржею 12,95%, що ранжується краще, ніж 68,01% компаній у секторі напівпровідників. Прибутковість MaxLinear оцінюється на 5 з 10 балів, що свідчить про справедливу прибутковість.
Зростання – основний фактор, який визначає оцінку компанії. MaxLinear досягла середнього щорічного темпу зростання прибутку протягом 3 років на рівні 45.8%, що ранжується краще, ніж 93.44% компаній у секторі напівпровідників. Крім того, її середньорічний темп зростання EBITDA за останні 3 роки становить 72.8%, що краще, ніж 90.03% компаній в цій же галузі. Ці дані свідчать про стабільне зростання MaxLinear.
ROIC проти WACC
Порівняння прибутку компанії з капіталом, вкладеним у неї (ROIC), та зваженого середньої вартості капіталу (WACC) є ще одним способом оцінки прибутковості. ROIC MaxLinear за останні 12 місяців складає 11.35, тоді як вартість капіталу становить 12.98.
Висновок
В заключенні, MaxLinear здається значно заниженою. Компанія проявляє міцне фінансове здоров’я, справедливу прибутковість та стабільне зростання. Зважаючи на всі ці фактори, інвестори можуть знайти в MaxLinear привабливу інвестиційну можливість.
Джерела: GuruFocus